巨丰晨会｜AI将推动半导体进入新一轮周期_财经资讯

抓住机遇，投资“三低两高”龙头：深度解析A股市场现状与未来趋势

元描述： A股市场调整结束后将何去何从？本文深入解析市场现状，分析科技创新、半导体等行业机遇，并结合技术指标，推荐“三低两高”龙头公司，助力投资者抓住投资良机。

引言： A股市场历经连续下挫，跌破2900点，市场情绪一度低迷。然而，随着下跌情绪的释放，以及海内外干扰因素的减弱，市场悲观情绪有所改善。在重要会议政策预期下，市场反弹值得期待。但需要注意的是，国内基本面修复不强，海外美联储未降息，市场或仍有反复。那么，在当前的市场环境下，投资者该如何把握投资机遇呢？本文将深入分析A股市场现状，探究投资策略，并结合技术指标，推荐“三低两高”龙头公司，助力投资者抓住投资良机。

市场现状：调整结束后的黎明曙光

经历了上周的震荡调整，A股市场终于迎来了暂时的止跌，市场情绪也得到了些许修复。但我们不能掉以轻心，国内基本面修复不强，海外美联储未降息，市场短期内仍有可能出现反复。

宏观政策：财政发力，提振市场信心

三中全会结束后，财政部迅速召开专题会议，深入学习贯彻会议精神，并提出了一系列深化财税体制改革的措施。重点是建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系，增加地方自主财力，更好调动两个积极性。 这意味着，政府将进一步加大财政支出力度，为经济发展提供强有力的支持，同时也为市场注入了一剂强心针，提振了投资者信心。

行业机会：AI推动半导体进入新一轮周期

AI技术的发展正在推动半导体行业进入新的周期。 台积电近期收到了来自中国大陆客户的超级急件 (SHR) 订单量的增加，客户愿意为此支付 40% 的溢价。台积电第二季度毛利率达到 53.2%，超出 51%~53% 的目标，并上调了第三季度毛利率指引至最高 55.5%。这些数据都表明，全球半导体市场需求正在回暖，尤其是 AI 芯片需求的快速增长推动着行业进入新一轮周期。

热点新闻：稳楼市政策频出，资本市场改革持续深化

为了稳定楼市，多地密集出招，发放购房补贴、优化公积金贷款政策成为主要内容。 同时，证监会表示将建立增强资本市场内在稳定性长效机制，进一步全面深化资本市场改革，更大力度服务实体经济回升向好。这表明，政府将持续关注楼市和资本市场的发展，并采取措施稳定市场预期，推动经济持续健康发展。

投资策略：耐心等待，抓住机遇

目前A股市场处于调整后的反弹阶段，投资者应保持耐心，关注市场变化，并积极寻找投资机会。 巨丰投顾认为，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。

短期策略：关注超跌品种和预增品种

短期内，投资者可以关注短线超跌品种，以及中报预增品种，寻找阶段性投资机会。超跌品种往往具有较高的反弹潜力，而预增品种则代表着公司基本面良好，业绩增长稳定，具有较高的投资价值。

中期策略：布局科技创新，关注龙头

中期来看，投资者可以逢低关注半导体、人工智能、车联网、商业航天等成长股。这些行业具有高成长性和广阔的市场空间，是未来投资的重点方向。 尤其是在 AI 技术快速发展的大背景下，半导体和人工智能行业将迎来新的发展机遇。

技术分析：关注“三低两高”龙头公司

技术指标方面，上证指数惯性探底后回升，波动率继续围绕小区间震荡整固中，为小周期延续反弹的弱势走势。 从公共交通船舶保险、通信设备、石油软件服务、元器件等板块逆势走高，高位强势股轮动补跌，茅股续创调整新低，跌多涨少家数比，MACD 指标零轴下方弱势运行，短中长期均线系统空头排列，以及过半行业细分指数再现“普跌+急跌”的市场运行，维持多头反攻无力突破 2950 点一线阻力还有再下一城补 2867 点缺口的判断观点。

创业板指数未能延续周五强势走势，给出略有放量的低开低走调整阴线，为权重较大茅股杀跌使然。 从涨多跌少家数比、MACD 指标死叉即将形成、成交量略有放大、均线系统空头排列，以及过半行业细分指数维持较好“普涨+急涨”的市场运行，维持“极端一九二八行情转向八二”的判断观点。

建议投资者轻指数、重个股，积极博弈景气赛道的“三低两高”龙头公司，应可收获基于预期差改善的投资收益。